投資者關系活動類別

　□ 特定對象調研　　□ 分析師會議

　□ 媒體采訪　　　　□ 業績說明會

　□ 新聞發布會　　　√ 路演活動　

　□ 現場參觀　　　　□ 其他　　　

參與單位名稱及人員姓名

參加錦州港 2015 年度遼寧轄區上

市公司投資者網上集體接待日的投資者

時　間

2015 年 06 月 04 日

地　點

全景網

上市公司接待人員姓名

副總裁兼財務總監王興山、董事會秘書李桂萍

投資者關系活動主要內容介紹

　　1.請問目前公司業績受哪方面影響較大？

　　目前，公司業績主要來源于港口經營收益，一定程度上受到國內外經濟環境、市場形勢和貨源形勢的影響。謝謝！

　　2.請問公司有沒有想過并購不提高市值？

　　您的問題應該是“公司有沒有想過并購并提高市值？”我們沒有收到并購的指令

　　3.請問公司認為當前股價合理嗎？

　　公司股價水平與公司業績、行業整體走勢都有直接關系，公司目前股價反映了投資者對公司發展的良好預期。

　　4.請問公司今年有收購計劃嗎？

　　尚未收到有關收購計劃的指令。

　　5.請問公司目前的市盈率合理嗎？

　　一般情況下，股票市盈率越低，表示公司投資價值越高。公司目前市盈率水平與公司經營業績、資本市場行情有直接關系，一定程度上也反映了投資者對公司發展的良好預期。

　　6.請問公司未來半年內有無擴展業務計劃？

　　公司未來在做好港口主業的同時，積極拓展輔業，并務求主業與輔業互為策應、互為補充、相得益彰，逐步促進港口輔業步入低風險高效率、低投入高產出、低成本高效益的良性循環，使錦州港從傳統裝卸港提升為物流港和貿易港。

　　7.請問鑒于股價長期低迷，倍受機構打擊做空，建議公司更名？或收購重組資產，向互聯網+方面前進，收購物流、快遞公司。再不創新，一切都晚了！

　　更名事情不敢輕易決定，作為公眾公司我們不能以不負責任的做法簡單更名以吸引眼球，既然您關注我公司還是希望我們公司發展規范，穩健經營。至于您的拓展計劃，我們董事會也在思考轉型升級，請拭目以待。

　　8.王叔叔好，公司的港口業務發展情況如何？有哪些優勢？

　　感謝您對我本人和錦州港的關注！近年來，在公司董事會正確決策和全體員工的一致努力下，港口業務發展取得了較好成績，公司經營業績和主要優勢詳見公司近年來相關定期報告。

　　9.請問公司今年有沒有涉足與港口增量增利具有直接關聯性的上下游產業？

　　公司正在轉型升級，延長客戶服務鏈條，努力為客戶提供增值服務，同時嘗試為客戶提供金融服務，力爭圍繞主業實現平穩轉型，以不辜負股東的關心和信任。

　　10.請問公司認為目前市場已經到底了嗎？

　　公司屬于港口行業，受國內外經濟發展狀況影響較大，市場發展瞬息萬變，不好預計何處為底何處為頂，請珍重。

　　11.請問公司在外延式發展方面有何具體計劃？

　　公司正在積極進行轉型升級，延長客戶服務鏈條，努力為客戶提供增值服務，同時嘗試為客戶提供金融服務，力爭圍繞主業實現平穩轉型，以不辜負股東的關心和信任。謝謝！

　　12.請問公司是否會計劃多元化發展？

　　公司正在轉型升級，延長客戶服務鏈條，努力為客戶提供增值服務，同時嘗試為客戶提供金融服務，力爭圍繞主業實現平穩轉型，以不辜負股東的關心和信任。謝謝！

　　13.請問公司高管的薪酬漲幅主要是受什么影響？

　　年度薪酬完全根據年度工作目標完成情況兌現，因此，薪酬不但有漲幅（我們盼望），也有跌幅（像 2014年）

　　14.請問公司針對自身的弱勢已經有何改善的方針？

　　1.在生產營運方面，生產經營系統將繼續主攻市場，加大市場開發及貨源承攬力度，創新經營方式和盈利模式。各專業化公司在市場開發上要統分結合、上下聯動、權責明確、邊界清晰，進一步創新市場開發模式，聯動港口物流鏈上下游，推動公司由數量優先向質量優先轉型。

　　2.在港口建設方面，把握建設推進時序和節奏，抓好責任落實、施工組織、督查考核等工作，進一步完善港口功能，擴大通過能力，為生產發展提供有力支撐。繼續最大額度地爭取國家工程資金補助；快速推進錦州港 302、303 油品化工泊位工程前期工作，為打造石化產業集聚帶和精細化工產業集群做好儲備；扎實推進已完工程驗收，爭取在進港航道、油品罐區工程（一期）、三港池東岸通用泊位等工程竣工驗收上實現突破。

　　3.在項目工作方面，以能夠對公司發展起到長期拉動作用的產業項目、與公司主業相關的上下游產業項目及投資回報率較高的高附加產業項目為重點，以找準能夠有助創新、驅動創新且兼具市場、資金、技術、管理等多重優勢的知名企業為關鍵，進一步提高招商選資質量，加快項目高端化、特色化和集約化進程。

　　4.在企業管理方面，推動公司上下樹立“規范運作創造價值”的理念，探尋增效獲利的新思路、新舉措、新路徑。

　　15.請問在同行業中，公司相對劣勢在哪些地方？

　　盡管公司在輔業發展上加大了資金投入和扶持力度，但是短期內輔業對港口主業尚難形成強力支撐，單獨依賴主營的狀況弱化了公司抗風險能力。此外，港口對腹地經濟具有較強的依賴性，而錦州港直接腹地能夠對港口發展起到長期拉動作用的重點臨港產業項目尚未形成規模，加之周邊各港口存在腹地交叉狀況，激烈的競爭對錦州港運營造成不良影響。

　　16.請問假如沒有分紅打算，請問公司是否會以其他方式回報投資者？

　　2012-2013 年連續兩年累計分紅 9066 萬元。經公司2014 年年度股東會議審議通過，公司 2014 年度擬向股東發放現金紅利 6807.79 萬元。這一標準高于上市公司現金分紅平均水平，也超出證監會和交易所要求的最近三年以現金方式累計分配的利潤不低于同期實現的年均可分配凈利潤的 30%的標準，充分體現了公司對股東高度負責的態度。

　　17.請問公司通過哪些方式回報投資者？

　　公司牢固樹立積極回報股東的理念，持續致力于實現股東回報的最大化。公司根據修訂了《公司章程》的分紅條款，明確了公司分紅標準和分紅比例，以制度保證廣大股東分享公司紅利。

　　18.請問公司未來半年內有無擴展業務計劃？

　　公司一直致力于創新創效業務拓展。以能夠對公司發展起到長期拉動作用的產業項目、與公司主業相關的上下游產業項目及投資回報率較高的高附加產業項目為重點，以找準能夠有助創新、驅動創新且兼具市場、資金、技術、管理等多重優勢的知名企業為關鍵，積極拓展業務。

　　19.請問在做項目之前是否對項目進行嚴謹的可行性研究？

　　公司董事會和經營層研究審議項目投資計劃前，均對擬投資項目進行充分調研和可行性論證。謝謝！

　　20.請問公司未來有無打算在其他行業領域發展？

　　圍繞港口主業，拓展上下游業務

　　21.請問公司是否有募投項目？

　　公司已于 2013 年底完成非公開發行股票工作，募集資金用于錦州港航道擴建工程、償還銀行貸款和補充流動資金。詳見公司 2014 年年度報告。謝謝！

　　22.請問公司在市場方面的開拓有什么計劃？

　　2015 年，生產經營系統繼續加大市場開發及貨源承攬力度，創新經營方式和盈利模式，重視吞吐量，但不唯吞吐量——公司按照貨種將市場開發計劃分屬五大專業化公司。同時要求五大專業化公司在市場開發上要統分結合、上下聯動、權責明確、邊界清晰，進一步創新市場開發模式，“鏈”動港口物流鏈上下游，推動市場開發工作轉型升級。--油品，要確保迅速增量。實現“三桶油”在錦州港的會師，將貿易與油品業務嫁接；糧食，捍衛“中國內貿糧第一大港”地位及份額。將糧食物流鏈上下游“吃干榨凈”，構建起以金融為核心、以港口為主軸的中國第一條覆蓋生產起點與消費終端，從田間地頭到餐桌雞腿的糧食全產業物流鏈，實現對糧食物流鏈的全面“圍剿”；煤炭，要確?！爸袊置褐修D第一大港”地位。礦石，要確保有效增長，打造港口上岸礦石貿易商圈；集裝箱，要確保高于全國平均增速，一、二期碼頭要競合發展。

　　23.請問公司近期利潤如何？

　　截止 2015 年一季度，公司實現歸屬于母公司凈利潤7172 萬元，同比 2.97%。詳見公司披露的 2015 年一季度報告。

　　24.請問公司什么時候舉行股東大會？

　　公司 2014 年年度股東大會已于于 2015 年 5 月 18 日在公司召開。下次會議時間尚未確定，請及時關注公司相關公告。謝謝！

　　25.請問公司近期還有無分紅的打算？

　　公司 2014 年年度股東大會于 2015 年 5 月 18 日在公司召開，會議通過了公司 2014 年度利潤分配方案。公司按照相關規定，將在股東大會后兩個月內完成 2014 年度利潤分配工作。謝謝！

　　26.請對公司近半年來的表現做簡短的總結。

　　公司在面臨港航業發展進入“減速提質”拐點的嚴峻形勢下，圍繞“以利潤為核心”進行轉型升級，進行結構調整和管理創新，在生產營運、港口建設、項目運作等方面實現了預期目標。

　　27.請問公司接下來的半年有何發展目標？

　　2015 年，錦州港工作的關鍵詞是“增長”和“轉型”，港口一切工作要以提高質量效益為核心，力爭實現港口高質量的穩增長，打造錦州港發展的升級版。下半年的任務依然艱巨。力爭實現吞吐量、收入、凈利潤、上交稅費全面增長，同時實現技術管理升級、安全升級；推進項目運作：推動由“貪多求快”向投產達效轉型；加強企業管理，做精管理，推動由要素驅動向創新驅動轉型。

　　28.請問在同行業中，公司的競爭優勢體現在哪里？

　　您好！公司主要核心競爭力優勢請查看公司 2014 年年度報告——董事會報告中的公司核心競爭力分析。謝謝！

　　29.請問公司在當地的企業中具有何種優勢？

　　錦州港作為區域經濟發展的核心戰略資源，是遼西、蒙東地區區域經濟發展的重要窗口和平臺，也是區域物流中心和重要集散地，有效帶動了區域經濟發展，為地方及國家財政做出了重要貢獻。

　　30.請問公司目前是否有在研新項目？

　　無，港口是勞動密集型港口，沒有科研項目

　　31.請問公司近期還有無分紅的打算？

　　公司 2014 年年度股東大會于 2015 年 5 月 18 日在公司召開，會議通過了公司 2014 年度利潤分配方案。公司按照相關規定，將在兩個月內完成 2014 年度利潤分配工作。

　　32.請問你認為公司上市以來，運作是否規范？謝謝！

　　公司上市之初走了彎路，因為違規行為被財政部、交易所處罰，2002 年-2003 年，公司進行整改，走上日臻規范的道路，公司董事會被多次評為優秀董事會，公司股票是上交所公司治理板塊樣本股，公司入選上交所編制的2014 年公司治理報告--上市公司市值管理優秀案例集，公司規范的運作獲得了監管部門的認可，我們現在盼望您的認可。

　　33.請問公司有投資股票或期貨嗎？

　　截至目前，我公司未投資股票或期貨業務。謝謝！

　　34.請問公司到目前利潤如何？

　　截止 2015 年一季度，公司實現歸屬于母公司凈利潤7172 萬元，同比 2.97%。詳見公司披露的 2015 年一季度報告。

　　35.請問公司目前估值在行業中處于什么狀態？

　　截止 2015 年 6 月 3 日，公司總市值 210.84 億元，流通市值 140.99 億元，總市值行業排名第 14 位。

　　36.請問高管年薪與其作為匹配嗎？

　　公司高管薪酬經過公司董事會薪酬與考核委員會制定，年終經薪酬考核委員會與監事會共同考核后報請董事會批準。高管薪酬嚴格按照工作指標完成情況兌現，請投資者也同意給這些高管養家糊口的辛苦錢。

　　37.請問公司說要向著投資收益轉變，那去年獲得了哪些投資收益？今年又將會做哪些投資呢？

　　2014 年，我公司主要獲得錦港國貿公司投資收益2500 萬元，錦港寶地公司投資收益 831 萬元；2015 年公司將在鞏固現有投資項目的基礎上，積極尋求新的投資收益增長點，最新進展情況詳見公司對外披露的相關公告。謝謝！

　　38.請問公司員工待遇和福利如何？

　　公司出實招、辦實事、求實效，將改善民生與開展群眾教育實踐活動和諧聯動，堅持員工勞動成果與公司發展成果共享，堅持物質惠民與精神惠民同步，讓港口發展持之以恒、惠及民生。公司進一步優化薪酬結構，完善薪酬考核體系，努力將港口與員工打造成利益共同體、事業共同體和命運共同體。公司員工福利待遇在本地區處于領先水平。

　　39.我認為公司方面要嚴查黑幕，多引進證券業務人材，股價崩盤暴跌損害信譽、打擊投資信心，個別機構所利用并惡意打擊做空，崩盤式的下跌，感覺公司市值管理方面很無力，現在牛市股價跌破 10 元，這種市值管理成績是非常差勁！牛市步入尾聲，股價崩潰不止重返熊市，對資本運作和市值管理真的很無知，希望不要被個別莊家利用公司證券業務方面的弱勢，惡意做空崩塌股價而毀掉發展前景。

　　善良的提醒很溫暖，公司沒有參與二級市場股票的買賣，股價漲跌還完全是市場行為，因此，公司沒有開展證券業務，很抱歉我們沒有職責和手段嚴查黑幕，最后真心希望您在公司股價最近的 4 個漲停中賺到了錢。

　　40.請問公司對今年的財務費用有預算嗎？

　　公司積極拓寬融資渠道，降低融資成本，確保年度財務費用控制在指標之內。

　　41.請問公司今年有無融資計劃？

　　我公司中期票據注冊 20 億元已由中國銀行間市場交易商協會核準，公司將根據市場利率分期擇機發行。詳見公司發布的臨時公告。

　　42.請問公司將如何為客戶提供金融服務？會提供哪些金融服務？

　　提供的金融服務主要有再保理業務、托盤業務和監管業務。

　　43.請問公司將會轉型成什么類型的公司？

　　公司以港口主業為主，做能源輸出型港口企業，向上下游拓展向追求高效益轉型

　　44.請問有消息稱未來會合并大連港、營口港、錦州港這三家公司成為一個大集團，這消息是真的嗎？

　　好宏大的計劃啊，我猜這計劃至少需要遼寧省交通廳起草制定，我目前還不知道是否有這個計劃，更無從知曉

　　45.請問公司目前營業外收入主要來自哪里？

　　主要為航道等與資產相關的政府補助分期攤入當期營業外收入的金額。謝謝！

　　46.請問公司今年有何新的合作項目和合作對象？

　　1、對外轉讓控股子公司錦州港集鐵物流有限公司部分股權。公司將持有的控股子公司錦州港集鐵物流有限公司 55%股權中的 45%轉讓給遼寧沈鐵紅運物流有限公司。公司收回現金約 421.038 萬元，同時該項目合作有利于加強同沈陽鐵路局的合作，利用其海鐵聯運網絡優勢拓展公司集裝箱業務；2、公司全資子公司錦州港物流發展有限公司與北京糧食集團有限責任公司（或其關聯方）組建合資公司，合資雙方各擁有合資公司 50%股權。雙方合作建設糧食倉儲設施，公司將與國內最大的糧食運營商之一的京糧集團合作，共同開展糧食貿易，促進糧食吞吐量的提高；3、成立全資子公司錦港海洋石化貿易公司，公司以現金方式出資 5000 萬元，在注冊成立全資子公司——錦港海洋石化貿易公司，該公司將在廈門注冊，利用福建自貿區政策開展石化貿易。4、與廈門港、中谷新良簽訂兩港一航合作協議，開通新航線。

　　合作對象包括：遼寧沈鐵紅運物流有限公司、沈陽鐵路局、京糧集團、廈門港、中谷新良等

　　47.請問今年遼寧省政府工作報告明確提出，遼寧將主動融入國家“一帶一路”開放戰略，錦州市政府工作報告也提出主動搶抓國家“一帶一路”戰略機遇.公司今年將如何抓住機會求發展？

　　錦州港是俄羅斯遠東地區、蒙古國東部資源出口中國和通過中國過境的最近的出海通道，不僅運距上具有明顯優勢，而且也具有縱貫南北的地緣區位優勢，將是改善和擴大中蒙、中俄貿易往來的最佳途徑。錦州港積極尋找與“一帶一路”建設的最佳契合點，從“遼蒙歐”西線國際海鐵聯運通道入手，尋求錦州港成為中蒙鐵路出海新通道的出?？?；公司目前正加速推進與廈門港、中谷新良“兩港一航”的深層次合作，進一步夯實錦州港全國內貿糧食第一大港的地位，同時將發展觸角延伸至廈門自貿試驗區。

　　48.請問作為上市企業大牛市沒有把公司的市值管理放在首位，沒有把握好發展良機，不利于企業的發展和壯大。請給予重視！

　　港口是經濟的晴雨表，經濟下行，公司經營壓力大；企業的發展和壯大也需要公司基本面的完美支撐，我們會積極發展主業，拓展輔業，完善市值管理，重視股東回報。

　　49.請問公司目前經營面臨最大的困難是什么？

　　受全球經濟增長乏力和大宗商品走勢趨弱的影響，錦州港市場貨源形勢面臨一定困難；與此同時，環渤海港口眾多，區域定位分工趨同，港口行業競爭日趨激烈，也給公司經營帶來較大壓力。

　　50.龍生股份資本運作非同一般，它不是重組并購，只募集資金。34 個交易日讓公司市值和股價翻幾倍，為企業發展提供資金支持。新形勢環境下，公司要通過收購重組，及大力發展互聯網+，才能把公司做強做大。

　　類似龍生股份這樣的上市公司是所有上市公司資本運作的典范，我們向他們學習借鑒，尋找熱點，追逐熱點，利用互聯網，把公司做大。

　　51.請問最近有重組收購的計劃嗎？有機構來公司調研嗎？

　　目前尚未收到重組收購的指令，一直有投資者到公司調研

　　52.請問公司今年有無開拓新的利潤增長點？

　　公司將積極涉足與港口增量增利具有直接關聯性的上下游產業，強化和豐富貿易、物流板塊，擴大港口物流金融業務，使之成為提升港口綜合競爭力的新手段和新的利潤增長點。

　　53.請問中絲錦州化工品港儲有限公司投資建設的罐區一期目前情況如何？

　　中絲錦港于 2013 年 4 月 27 日注冊成立，注冊地址為錦州經濟技術開發區，注冊資本 6,000 萬元，截至 2014年 12 月 31 日，該公司尚處籌建期，擬建設 7.36 萬立方米油品、化工品罐區一座。該工程預計于今年年底或明年初交工。

　　54.請問公司港建投資的財務壓力大不大？

　　公司目前港口建設以續建項目為主，積極完善港口功能。港建投資財務壓力不大。

　　55.請問公司今年的現金流情況如何？

　　今年一季度，經營活動產生的現金流量凈額 1.75 億元，同比增加了 129.69%；投資活動產生的現金流量凈額1.02 億元，同比增加了 37.49%；籌資活動產生的現金流量凈額 0.49 億元，同比增加了 165.82%。詳見公司發布的2015 年 1 季度報告。

　　56.請問公司的主要客戶群集中在哪些地區？

　　公司主要客戶集中在東北的中部和西部、蒙東地區。

　　57.請問今年來糧食、集裝箱吞吐量情況如何？

　　公司披露的 2015 年一季報顯示，公司總體業務發展穩定。截至目前，集裝箱吞吐量同比繼續保持增長；受國際國內糧食市場形勢影響，糧食吞吐量同比有所減少。公司將繼續擴大貨源承攬力度，創新市場開發思路，力爭完成董事會下達的全年計劃指標。

　　58.請問公司在環保方面投入如何，節能減排做的如何？

　　報告期內，公司通過省環保廳大氣整治專項檢查，落實了三港池鍋爐在線監測設備和現有設備的運轉工作；完成交通部港口危險化學品儲罐及管線監管調研組專項檢查工作；通過省交通廳?；穼ｍ棛z查；按要求開展了環境風險參保準備工作。安全、環保工作受到各級檢查組的充分肯定，為港口發展創造了寬松的外部環境。2014 年度公司投入環保資金 688.85 萬元。

　　59.請問公司今年獲得了哪些投資收益？

　　截止 2015 年一季度，公司暫無合并口徑分回的投資收益。謝謝！

　　60.感覺公司方面在證券業務市值管理方面有待加強，上市企業資本運作非常重要，牛市都沒有讓公司的市值做強做大，熊市就不更用說，創新非常重要，做強做大公司必須要考慮通過重組并購，購買資產改變基本面，實現價值。

　　公司正在轉型升級，延長客戶服務鏈條，努力為客戶提供增值服務，同時嘗試為客戶提供金融服務，力爭圍繞主業實現平穩轉型，以不辜負股東的關心和信任。至于您說的并購重組、購買資產，我們公司董事會會在恰當時候關注研究。

　　61.請問公司今年有沒有新的收購或重組計劃？

　　截止目前，公司沒有新的收購或重組計劃，請以公司指定的信息披露媒體《上海證券報》、《中國證券報》、香港《大公報》及上海證券交易所網站相關公告為準。感謝您對公司的關注。

　　62.公司發展來之不易，牛市重視市值管理真的非常重要，實體經濟做的再好，如果股價屢受打壓，不利于公司發展，和堅強投資信心！信心經濟很重要，公司方面無視，我想最后股市會有所體現。

　　我公司是上交所市值管理典型企業之一，我公司在發展實體經濟的同時將更加重視市值管理工作，我們也呼喚各位投資者理性投資，不為惡意炒作者做嫁衣。我們希望您理解港口行業上市公司投資回報率低但是穩定的現狀，堅強投資信心。

　　63.港口板塊，一直被市場所冷落，不被主力資金所關注，借中韓自貿協定原以為可以改變錦州港股價長期低迷的局面，但現在來看只是主力機構短線圈錢套現的手法，幾天下跌基本可以打回原形，沉重打擊投資者的信心，我想這樣非常不利于公司的發展。請給予重視！

　　感謝您對公司的關注和建議，公司會認真采納。我們也會探討中韓自貿區對公司股價的拉動效應。我公司一直以來以提高企業效益為工作的著力點，持續、穩健、規范發展，夯實公司核心價值，以企業價值的發展壯大市值，力爭向股東交出一份滿意的答卷。

　　64.在 A 股，上市企業是水，股民是舟，水能載舟，亦能覆舟！大牛市逆向而行，市值管理不足被莊家所利用！都希望在牛市里能把市值做強做大，增強資金和信心，但事與愿違。莫再逆市而行！錦州港春天何時才能來？

　　感謝您用魏征的治國理論來指導我們治理企業，牛市中我們也希望公司股價順勢牛起來，讓我們都分得牛市一杯羹。我們的責任是時刻謹記魏征治國理論，把企業做好，在經濟下行的大環境下逆市創造了一季度凈利大幅增加的業績，錦州港發展的春天已經來了。

　　65.市值管理工作對上市企業非常重要，希望不要把公司發展的前景都毀在濫竽充數的人手里。

　　感謝您對公司的關注，我公司一貫重視市值管理工作，公司將以對全體股東特別是中小股東負責任的態度，規范運作，做好市值管理，提高股東回報。

　　66.感謝，公司目前有重合意向嗎？

　　感謝關注，截至目前公司尚未收到股東層面關于重組的任何提議和指示。

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　　無

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　2015 年 06 月 04 日