投資者關系活動類別

　□ 特定對象調研　　□ 分析師會議

　□ 媒體采訪　　　　□ 業績說明會

　□ 新聞發布會　　　√ 路演活動　

　□ 現場參觀　　　　□ 其他　　　

參與單位名稱及人員姓名

參加錦州港 2013 年度遼寧轄區上

市公司投資者網上集體接待日的投資者

時　間

2013 年 06 月 04 日

地　點

全景網

上市公司接待人員姓名

財務總監肖愛東、證券事務代表李桂萍、投資部主管趙剛

投資者關系活動主要內容介紹

　　1.請問公司的固定資產其中房產有多少，是按照成本計算嗎？

　　公司房屋資產原值 26403.6 萬元，截至 2013 年 3 月末資產凈值 19176.02 萬元，均按成本計算。

　　2.請問公司 2013 年有沒有高管持股計劃？

　　有此計劃

　　3.目前的股價能代表公司的價值嗎？公司未來 3 年的發展前景如何？

　　我們相信，隨著未來公司規模的擴大和業績提升，公司的投資價值將被越來越多的投資者認可。

　　4.凈資產收益率如此之低，公司有什么改善的措施？

　　一方面，充分發揮自身優勢，加強市場開發力度，全力圍繞提升效益開展工作；另一方面，增強核算意識，不斷地提升生產工藝，務求降低成本。一手抓挖潛增效，一手抓創新工作，最終實現增收增項增值的目標。

　　5.請問近期有沒有進行資產重組、股權改造等資產權益方面的變動

　　截至目前沒有您提到的上述變動，謝謝！

　　6.請問除了現有幾大塊業務，公司還有向上下游業務進軍的計劃嗎？

　　公司將充分盤活港口資產，延伸和擴展上、下游物流鏈，提升公司業績。

　　7.請問公司目前自有土地有多少畝，是在市區還是在郊區？

　　公司自有土地均位于錦州開發區。

　　8.請問現在公司的自有土地按目前市價估值大概能值多少？

　　公司目前沒有對自有土地進行過相關估值，謝謝！

　　9.請問公司有沒有考慮進行多元化經營

　　公司將以港為本，積極探索新模式，擴展新業務，研究新的利潤增長點，充分盤活港口資產，延伸和擴展上、下游物流鏈，深入研究合資合作項目，進一步提升公司主營業務貢獻率。

　　10.請問公司 12 年業績大幅下滑，主要是什么原因？

　　煤炭裝卸業務受宏觀經濟形勢不利因素的影響，收入下降，煤炭貿易收入增加致營業總收入增加，但毛利率低，在 3%以下，加之資產增加后折舊費用、財務費用增加致公司業績下滑。

　　11.請問公司財務費用增速為何如此之快？

　　近 3 年公司累計投資 46 億元用于港口建設，2 個集裝箱泊位和 3 個通用散雜貨泊位陸續竣工投產，帶來公司財務費用的迅速增加。

　　12.請問國家對海洋經濟有何利好措施出臺?

　　港口行業作為國家重要的交通基礎設施產業的主要組成部分，對國民經濟的發展具有重要的基礎作用，同時，港口帶來的產業集群效應將有效促進地方經濟的發展，對地方經濟具有重要的支撐和帶動作用。中央與地方政府高度重視港口行業的發展，出臺一系列政策為港口的發展提供支持。國家諸多發展規劃中均提出要優先發展包括港口行業在內的基礎設施性產業。此外，眾多地方政府秉承“城以港興、港為城用”的戰略理念，以積極促進地方經濟的發展。因此，產業政策的支持是港口行業發展的有利因素。

　　13.請問今年宏觀環境給公司發展帶來哪些不利和有利因素？

　　主要是煤炭的大幅掉量，使公司利潤指標受到沖擊。有利因素是鋼材、化肥等小品種獲得大幅增量，對彌補公司盈利水平起到至關重要作用。

　　14.請問今年以來都哪些機構去公司調研過，他們主要關注點是什么方面？

　　今年截至目前，還沒有機構投資者來公司進行調研。

　　15.請問上半年有多少機構投資者到公司調研？

　　有多家機構投資者表示現場調研意向。

　　16.請問每年研究經費多少？

　　目前的港口業屬于勞動密集型產業，研究費用發生額較小。

　　17.請問在公司品牌推廣上，有何戰略規劃與發展步驟？

　　每年一屆的黃金水道糧食物流會，及油品懇談會。

　　18.請問在同行業中，公司與上下游的渠道關系怎樣？

　　有專門屬于自己的渠道關系。比如，與國有大中型企業，五、六兩廠的密切關系。

　　19.請問國內市場份額如何？

　　直接腹地占有 100%份額，間接腹地占有 50-90%的市場份額。

　　20.請問主要的營收區域是在哪里？

　　公司主營業務收入主要來源于提供港口裝卸運輸、堆存、物流代理等業務，港口作業主要貨種為煤炭、油品、糧食、金屬礦、非金屬礦等。其直接經濟腹地主要集中在遼西葫蘆島、盤錦、阜新、朝陽及內蒙古霍林河、白音華、赤峰等區域。主要客戶群集中在港口經濟腹地的上下游企業，包括石油、鋼鐵生產、糧食購銷、物流企業等。

　　21.請問將來還考慮重點拓展哪一塊區域的業務？

　　整合運輸、裝卸、貿易、金融等業務形成物流平臺，比如，船代公司正在做的紅土鎳礦托盤業務。

　　22.請問公司每年新進員工有多少？對人力資源素質是怎么看待的？

　　公司根據每年新增項目情況和崗位實際需要制定人員編制計劃，適時進行人員招聘，每年無固定人數。公司非常注重人力資源素質的提升，新近招聘員工的學歷、專業水平逐年提升。另外，公司每年積極進行員工培訓，從專業技能到港口經營管理全面開展，積極鼓勵員工不斷提升綜合素質水平。

　　23.請問趙剛公司未來主要增長點？如果是煤炭的話，想請問中電投與公司合作的進展，包括錦赤鐵路的修建進度以及投資總額、錦州港煤炭泊位的建設進度、未來的下水煤規模以及配煤規模？

　　公司未來將繼續拓展煤炭、油品等能源產業及相關物流鏈業務，包括繼續加強與中電投的合作，建設煤炭碼頭以滿足未來能源運輸需求。公司與中電投合資的中電投錦州港口有限責任公司已組建，專業化煤炭碼頭正在建設當中，由中電投方面投資建設的錦赤鐵路預計與 2014 年前完工。公司三港池東岸 3 個通用散雜貨泊位已投入運營，建設規模分別是兩個 5 萬噸級和一個 3.5 萬噸級。

　　24.請問公司的現金流狀況如何？

　　請參閱公司定期報告，謝謝！

　　25.請問我國經濟增速放緩，對公司今年業績完成情況影響大嗎？

　　在國家經濟增速放緩的背景下，我公司將全力克服各項不利因素，積極開拓貨源市場，優化貨源結構；加強科學管理，最大限度降低運營成本，爭取完成年度計劃指標。

　　26.我看到兩家定增對象都是剛剛成立的投資公司，與公司原股東有什么關系嗎？

　　兩家定增對象與公司、公司主要股東、董監高均不存在關聯關系。謝謝！

　　27.請問區位因素給公司帶來什么優勢和劣勢？

　　錦州港在環渤海灣港口中，相對具備一定的地理優勢。在國家支持東北振興政策、遼寧省政府“五點一線”以及整體開發錦州灣戰略、北煤南運、蒙煤入海等有利因素的背景下，錦州港正面臨著難得的歷史發展機遇。環渤海灣港口相對密集，腹地有所交叉，且腹地經濟相對滯后，目前除大連港外其他港口多以能源輸出為主。近年來，各港口規模擴張較快，總體而言，港口能力富裕、存在貨源缺口。這些因素，都有可能導致環渤海灣各港口之間無序發展。

　　28.請問公司還持其他哪些股份？

　　公司目前未持有其他上市公司股份。

　　29.請問去年公司的業務怎樣？主要是哪些方面受到了影響？

　　公司去年業務主要受到煤炭貨種減量的沖擊，導致吞吐量和利潤等指標下滑。

　　30.請問公司作為港口公司，有沒有發現客戶囤積煤炭等礦產導致經營風險的可能？

　　公司只對客戶在煤炭裝卸、倉儲、運輸等物流環節提供相關服務，客戶在煤炭經營決策過程中發生的盈利和風險由客戶自擔。

　　31.請問公司的 12 年業績大幅下滑是不是人為故意做低，為確保增發成功做準備？

　　公司本著對投資者負責的態度，真實、及時、準確、完整地披露定期報告，不存在您說的這種情況。

　　32.請問對于環渤海港口競爭境況，公司如何看，我們的優劣勢又在哪？

　　錦州港位于渤海灣經濟圈，在環渤海 5,000 多公里海岸線上，分布著近 60 個港口，其中錦州港與葫蘆島港和盤錦港，擁有著共同或類似的腹地，貨源主要是能源種類（煤炭等），區域內港口逐漸形成了雷同的發展目標和類似的港口功能，港口間競爭日益激烈?！度珖睾８劭诓季忠巹潯?、《渤海灣地區港口建設規劃》、《東北振興規劃》、《遼寧沿海經濟帶發展規劃》及《大連東北亞國際航運中心發展規劃》等交通部、遼寧省政府有關港口規劃，已對環渤海以及遼寧省各港口在功能上給予了明確定位，各港口將在政府引導、企業自主的原則下優化功能分區，實現錯位發展。

　　33.請問你們覺得航運業這兩年的前景怎么樣？

　　航運業是現代物流業的重要組成部分，港口作為運輸樞紐和旅客、貨物的集散地，在運輸系統中起著關鍵作用。港口行業是國民經濟基礎性產業，在經濟全球化趨勢增強、國際貿易進一步擴大的形勢下，港口作為國際物流供應鏈的重要參與者，對全球經濟發展的作用日益突出。

　　34.請問同行競爭中，你們的最大優勢是什么？ 

　?。?）地理優勢

　　錦州港位于渤海西北部的錦州灣內，是遼西及內蒙古東部地區內外貿物資重要集散地之一，是東北地區重要的油品、糧食、散礦和煤炭裝卸基地。錦州港全年無臺風襲擾，冬季凍而不封，具備全天候作業的條件。錦州港距東北、內蒙、華北三大經濟區陸域運輸里程較短，較環渤海灣的其他主要港口，具有較強的地理優勢。

　?。?）依托遼寧沿海經濟帶的優勢

　　2003 年，黨中央、國務院《關于實施東北地區等老工業基地振興戰略的若干意見》（中發[2003>11 號文）明確提出了振興東北等老工業基地的經濟發展戰略。2005 年，為落實中央振興東北的戰略部署，國務院下發了《關于促進東北老工業基地進一步擴大對外開放的實施意見》（國辦發[2005>36 號文件），“東北大振興”政策以及“五點一線”戰略的實施，必將為錦州港的腹地及周邊經濟帶來發展，而腹地經濟的發展也會增加錦州港的貨源，發行人歷年來貨物吞吐量的逐年增長即是最好的印證。

　?。?）油品、煤炭貨源優勢

　　遼西是石油化工企業相對集中的地區，“三錦”（錦州、錦西、盤錦）是遼寧省重點發展的三大石化企業所在地，中石油錦州、錦西兩廠都將成為千萬噸煉化大廠，這也將使錦州及遼西地區成為中國北方重要的石油化工生產加工和物流基地，同時錦州國家石油戰略儲備基地也已開工建設。這些都為將錦州港打造成中國北方油品大港打造有利的基礎和條件。

　　此外，北煤南運通道的形成，也為錦州港提供了穩定的貨源保障。內蒙古地區蘊藏著大量的煤炭等礦產資源，已探明儲量為 141 億的白音華煤田現已投入生產，錦州港以其最經濟、最便捷的特殊地理位置，成為最理想的北煤南運出?？?。中電投集團為白音華煤田下海修建的“赤—大—白”鐵路，將有利于錦州港煤炭吞吐量的提升。另外，錦州港也是蒙古國資源最便捷的出?？?，蒙古國的礦產資源也有可能成為錦州港重要的貨源保障。

　　35.請問近期股價走勢非常好,散戶還能否介入?

　　請投資者理性分析，時刻注意投資風險。祝投資順利！

　　36.請問公司股價近期會不會有大的突破？

　　股價走勢需結合市場，請投資者注意風險。

　　37.請問你們覺得目前的業務結構有沒有改進的空間？

　　公司會不斷改善自身業務結構，更好地為廣大客戶提供高效、快捷的服務，不斷提升公司經營業績，更好地回饋廣大投資者。

　　38.請問貴公司在業內處于什么位置？

　　2012 年，錦州港貨物吞吐量位列全國沿海港口的第21 位；于中國沿海主要港口企業中，錦州港排名第 16位。

　　39.請問你們預計上半年凈利潤會增長還是下降？幅度大??？

　　目前上半年會計期間還沒有結束，尚無法預計公司凈利潤情況，請投資者及時關注公司發布的中期業績報告。謝謝！

　　40.請問公司總資產是多少？

　　截 至 2013 年一季度末，公司總資產為10,282,499,377.48 元。謝謝！

　　41.請問公司現在還有多少限售股未解禁？

　　公司目前已實現了股份全流通。無限售股未解禁情況。謝謝！

　　42.該板塊走勢給個評論？ 

　　公司屬于交通運輸輔助業，該板塊總體走勢穩健。

　　43.請問大股東現在有幾家？

　　公司目前主要股東為東方集團股份有限公司（持股比例 19.73%）、大連港集團有限公司（持股比例 19.44%）、錦州港國有資產經營管理有限公司（持股比例 11.53%）和中國石油天然氣集團公司（持股比例 7.57%）。謝謝！

　　44.請問下周的價位能到多少點？

　　股價走勢是由多方面因素決定的，請投資者注意投資風險。

　　45.請問公司本年度有什么重大的投資計劃？

　　沒有。國家經濟前景不明朗，公司對年度投資進行了壓縮。

　　46.請問賬戶中有這么多未分配利潤，為什么不分給投資者？

　　2013 年度現金分紅比例達到公司年度可分配利潤的30%，剩余未分配利潤留存以后年度分配，公司處在建設期，資金需求大，滾存利潤留在以后年度分配，利于公司未來長足發展和股東長遠利益。

　　47.請問在建項目大幅超過預算，公司有何解釋？

　　在建項目嚴格按照公司董事會通過的年度投資計劃進行，不存在大幅超過預算的情況。

　　48.請問東方集團要放棄控股地位嗎？

　　公司目前無控股股東和實際控制人，東方集團是我公司第一大股東，但不知東方集團未來是否有增減持所持公司股份的計劃。

　　49.請問現在國家提振興東北老工業區，公司享受國家優惠政策力度如何？

　　振興東北老工業基地相關政策主要針對老的工業企業，我們港口企業應屬于交通運輸輔助業，屬于服務行業，因此公司未享受相關的國家優惠政策。但是東北老工業基地的振興、經濟總量的增長會有利于公司業務增長。

　　50.請問公司的定向增發價格，定價是不是有些偏低，是否有利益輸送嫌疑？

　　按照證監會、上交所關于公司定向增發的相關規定，公司此次定向增發價格不低于基準日前 20 個交易日的90%，公司嚴格按照此規定確定了本次發行價格，不存在利益輸送行為。價格的高低是和定向增發基準日所處的市場環境相關的。

　　51.請問公司的董監高每年的年薪是多少？

　　公司董監事只在公司領取津貼，高級管理人員在公司領取薪酬，具體標準公司已在每年的年度報告中進行了詳列，鑒于標準不同，內容較多，請參看公司每年度的年度報告

　　52.請問公司有沒有參與房地產項目開發？

　　地產業務已經于 2013 年全部進行了剝離

　　53.請問公司 08 年以來每年都有盈利，為何沒有進行分紅?

　　公司在 2008 年度向公司股東每 10 股送 1.5 股，每 10股派發現金 0.3 元（含稅）；以資本公積金向公司股東每10 股轉增 0.5 股。

　　2010 年度向全體股東每 10 股派發現金紅利 0.5 元（含稅）。

　　2012 年度向全體股東每 10 股派發現金紅利 0.26 元（含稅）。

　　54.請問公司股價長期低迷，對此你們怎么看待？

　　股價是市場對公司價值的一個判斷，我們尊重市場的選擇。公司會力爭把握行業發展趨勢，繼續穩健經營，提升上市公司質量，回報投資者

　　55.請問是什么導致公司債務奇高，投資項目現在進行的情況如何？

　　2009 年定向增發后資產負債率大幅下降，但經過近幾年的港口建設加大投入，負債規模相應快速上升，這與港口資金密集型行業特征分不開的，今年如果定向增發成功，募集資金到位，公司資產負債率會相應下降。

　　56.請問現在國內經濟增速放緩，對公司影響如何？一個港口公司盈利應該很穩的，為什么變化這么大？

　　國內經濟增速放緩對公司業績的影響無疑是負面的，公司吞吐量及收入近幾年都保持著穩定增長，但是近幾年交付資產規模較大，相應帶來了折舊及財務費用增加，影響了利潤的同步增長，這應該是收入規模和資產規模匹配的問題，新的碼頭投入使用后，吞吐量需要一個培育過程，達產后利潤也會同步增長。

　　57.請問一家港口公司為什么有那么多的無形資產？

　　公司賬面無形資產主要是港區土地使用權，這些土地主要是倉儲用地，也是公司未來港口業務重要支撐。

　　58.請問現在公司有收購計劃嗎？

　　公司正在通過定向發行股票引進戰略投資者，無收購計劃

　　59.請問 2013 年公司有沒有股權激勵計劃？

　　股權激勵計劃需要中國證監會審批，且公司正在進行定向增發報批中，兩次融資行為不能同時開展，因此目前無股權激勵計劃

　　60.請問城鎮化進程對公司業績有多大影響？

　　公司貨源以資源輸出型為主，公司會積極在城鎮化進程中發揮物流節點作用，但是目前城鎮化進程的具體方式還不明晰，公司難以估計對公司業績的影響。

　　61.請問公司大股東有增持計劃嗎？ 

　　公司未知大股東增持計劃，也未收到大股東增持通告。公司將按照監管規定及時履行信息披露義務。

　　62.請問公司 3 月份和 4 月份定向增發，是因為融資壓力太大嗎？

　　主要是為了引進戰略投資者，未來考慮與之開展新的業務合作；同時緩解公司資金壓力，提升公司業績

　　63.請問除了主業之外，有哪些權益類的業績表現？

　　煤炭貿易、銷售水電、監理收入、租賃收入等。

　　64.請問公司取得了多少專利？

　　公司無專利。

　　65.請問你們對實現今年業績目標有信心嗎？

　　有信心，公司壓縮新建項目投資，控制財務費用過快增長，并通過開展增收節支，拓寬業務領域等多種手段確保年度業績目標的實現

　　66.請問一季度業績表現不錯，有信心保持嗎？

　　有信心，謝謝鼓勵

　　67.請問公司產品有無提價可能？

　　公司產品是否提價要考慮公司在物流鏈中地位及同業競爭情況，部分優勢貨源有提價空間，但是目前在國內經濟整體增長乏力的背景下，公司暫不考慮提價

　　68.請問公司購買了什么樣的理財產品?

　　沒有購買

　　69.請問有基金到貴公司調研嗎？

　　有，交銀施羅德海富通等

　　70.請問公司的核心業務在國內是處于一個什么樣的水平？

　　處于中等水平

　　71.請問貴公司有進行股票投資嗎？投資收益如何？

　　沒有

　　72.請問公司近期有融資擴張計劃嗎

　　為進一步提升公司在港口運營業務領域的整體競爭實力，公司擬向特定對象非公開發行股票 440,504,130 股，擬募集資金不超過 1,466,878,752.90 元人民幣。

　　73.請問公司歷年股東分紅情況怎樣？

　　公司在 2008 年度向公司股東每 10 股送 1.5 股，每 10股派發現金 0.3 元（含稅）；以資本公積金向公司股東每10 股轉增 0.5 股。

　　2010 年度向全體股東每 10 股派發現金紅利 0.5 元（含稅）。

　　2012 年度向全體股東每 10 股派發現金紅利 0.26 元（含稅）。

　　74.請問你們怎么看待投資者關系？

　　公司歷來高度重視投資者關系管理工作，采取多種渠道和形式與投資者保持密切交流和有效溝通。公司已建立健全了投資者管理的相關制度安排。建立了包括《投資者關系管理制度》、《投資者調研登記備案流程》、《投資者熱線接聽規范》等一系列的制度和規范，投資者關系管理工作由董秘總負責，由秘書處專人負責具體事務，做到了有章可循，制度落實；公司實時保證咨詢電話、傳真和電子信箱等對外聯系渠道暢通，確保咨詢電話在工作時間有專人接聽，并通過有效形式向投資者答復和反饋相關信息。對于券商和機構投資者調研，公司加強了調研備案制度落實，在 2 日內及時刊登于交易所上市公司專區；公司董事會于 8 月底對《公司章程》中有關利潤分配政策進行了細化，對《公司章程》中關于中小股東參與公司決策及《投資者關系管理制度》、《信息披露制度》和《獨立董事工作制度》等相關制度進行梳理，進一步明確了公司業務流程。

　　75.請問公司有沒有持有目前已上市公司的股權？如果有，成本是多少？

　　沒有

　　76.請問公司目前累計對外擔保有多少金額？

　　公司目前累計對外擔保只有一筆業務，累計對外擔保額度不超過 1 億元

　　77.請問國際煤價持續走低，對公司業績有沒有影響？

　　國際煤價持續走低，對公司煤炭吞吐量負面影響較大，但是對公司煤炭吞吐量影響更大的還是國內煤炭產能過剩和電力需求不足。

　　78.請問公司現在每年的貨物吞吐量如何，這方面的利潤狀況如何？

　　公司每年的吞吐量每年保持平穩增長，公司主要利潤來源就是港口裝卸業務。

　　79.請問錦州世園會召開會給公司帶來什么機遇？

　　世園會給公司提供了如實展示企業的機會，讓更多的人知道、了解錦州，了解我們錦州港。

　　80.請問公司高管有沒有增持的打算？

　　有

　　81.請問公司二季度現金流情況怎么樣？

　　比上年度同期略好。

　　82.請問貴公司如何看待人才？

　　非常重視人才。人才是公司未來發展及技術進步的基礎。公司積極從高校招收本科 研究生到公司任職，吸引社會上港口專業有識之士共同建設港口。對于公司現有員工采取多種措施留住人才、培養人才，每年開展技術比武等一系列活動，積極鼓勵員工立足崗位成才，并出臺相應的政策，在薪酬、福利、辦公環境等方面為留住人才。

　　83.請問下半年有無分紅打算？ 

　　尚無半年度分紅計劃

　　84.請問公司凈利潤和收入實現同步增長了嗎？

　　公司近幾年資產投資規模大，所形成資產已經陸續投入運營，近期難以實現收入與利潤的同步增長。公司今年已經放緩了投資速度，力爭今后實現收入與利潤的同步增長，或利潤的超速增長。

　　85.請問公司二季度經營情況怎么樣？

　　二季度公司運營平穩，主業各項指標維持一季度的水平，具體情況請關注公司 2013 年半年度報告。

附件清單（如有）

　　無

日　期

　2013 年 06 月 04 日